Słownik mechanizmów
Nie encyklopedia. Krótka, neutralna definicja plus link do tekstu, w którym mechanizm jest rozłożony na części. Jeśli pojęcia nie ma na liście, znaczy, że jeszcze go nie opisaliśmy.
- Akcja
Udział we własności spółki, zbywalny bez likwidacji przedsięwzięcia — konstrukcja, która pojawiła się wraz z pierwszą spółką akcyjną.
Gdzie to rozkładamy: 1602: kiedy udział w biznesie stał się rynkiem — VOC i narodziny nowoczesnej akcji- Bańka spekulacyjna
Faza, w której cena oddala się od czegokolwiek, co da się uzasadnić przepływami — nazywana bańką najczęściej dopiero po fakcie.
Gdzie to rozkładamy: Bańki nie zaczęły się od internetu. Tulipany, Mississippi i South Sea — czego pierwsze manie uczą o rynku- Bretton Woods
Powojenny układ kursów walutowych oparty na dolarze powiązanym ze złotem — punkt odniesienia dla wszystkiego, co przyszło po 1971 roku.
Gdzie to rozkładamy: Złoto, Bretton Woods i 1971 — kiedy dolar przestał być wymienialny na złoto- Cel inflacyjny
Ogłoszony poziom inflacji, do którego bank centralny prowadzi politykę pieniężną. Najczęściej 2% — liczba o historii politycznej, nie tylko naukowej.
Gdzie to rozkładamy: Dlaczego banki centralne chcą inflacji, a nie zera? Skąd wzięło się 2%?- CFD
Kontrakt na różnicę: umowa z pośrednikiem o rozliczenie zmiany ceny instrumentu. Nie nabywasz instrumentu bazowego.
Gdzie to rozkładamy: Co właściwie kupujesz? Akcja, ETF, CFD i para walutowa to cztery różne rzeczy- CPI
Wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych: konkretna metodologia, koszyk i wagi, które decydują o wysokości odczytu.
Gdzie to rozkładamy: Inflacja to nie to samo co ceny. Dlaczego ta różnica zmienia całą dyskusję- Drawdown (obsunięcie kapitału)
Spadek kapitału od szczytu do dołka. Odrobienie go wymaga wyższej stopy zwrotu niż sama strata — arytmetyka jest niesymetryczna.
Gdzie to rozkładamy: Ile naprawdę ryzykujesz? Drawdown i matematyka odrabiania strat- Dźwignia finansowa
Mechanizm, w którym kontrolujesz pozycję większą niż wniesiony kapitał. Zwiększa proporcjonalnie zysk i stratę.
Gdzie to rozkładamy: Dźwignia finansowa: dlaczego 1:100 nie oznacza 100 razy większego zysku- ETF
Fundusz notowany na giełdzie, którego jednostka odwzorowuje koszyk aktywów. Kupujesz udział w funduszu, nie same spółki.
Gdzie to rozkładamy: Co właściwie kupujesz? Akcja, ETF, CFD i para walutowa to cztery różne rzeczy- Inflacja
Zmiana ogólnego poziomu cen w czasie, mierzona koszykiem reprezentatywnym dla przeciętnego gospodarstwa — a nie dla Twojego.
Gdzie to rozkładamy: Inflacja to nie to samo co ceny. Dlaczego ta różnica zmienia całą dyskusję- Inwestowanie, trading, spekulacja
Trzy różne kategorie decyzji, różniące się horyzontem, źródłem oczekiwanego zysku i rodzajem ponoszonego ryzyka.
Gdzie to rozkładamy: Inwestowanie, trading i spekulacja — to nie jest to samo- Kreacja pieniądza
Powstawanie nowych depozytów w momencie udzielenia kredytu przez bank komercyjny — bez przenoszenia gotówki z innego rachunku.
Gdzie to rozkładamy: Kreacja pieniądza przez kredyt — skąd naprawdę biorą się pieniądze- Long
Pozycja zarabiająca na wzroście ceny. Maksymalna strata jest ograniczona do zainwestowanej kwoty (o ile nie użyto dźwigni).
Gdzie to rozkładamy: Long i short — jak można zarabiać na wzroście i spadku, i gdzie zmienia się ryzyko- Luka cenowa (gap)
Przerwa w notowaniach między zamknięciem i otwarciem, przez którą cena może pominąć Twój poziom wyjścia.
Gdzie to rozkładamy: Dlaczego cena może przejść przez Twój stop loss? Płynność, luki i poślizg- Margin (depozyt zabezpieczający)
Środki blokowane przez pośrednika jako zabezpieczenie otwartej pozycji z dźwignią.
Gdzie to rozkładamy: Margin, margin call i stop-out — kiedy broker może zamknąć Twoją pozycję- Margin call
Wezwanie do uzupełnienia depozytu, gdy poziom zabezpieczenia spada poniżej progu ustalonego przez pośrednika.
Gdzie to rozkładamy: Margin, margin call i stop-out — kiedy broker może zamknąć Twoją pozycję- Market maker
Podmiot kwotujący ceny po obu stronach rynku i będący stroną transakcji klienta.
Gdzie to rozkładamy: STP, ECN, Market Maker — co te etykiety naprawdę znaczą w Forex/CFD, a czego Ci nie mówią?- Petrodolar
Skrótowa nazwa układu, w którym rozliczanie handlu ropą w dolarach podtrzymuje popyt na amerykańską walutę i aktywa dolarowe.
Gdzie to rozkładamy: Petrodolar — co naprawdę ustalono między USA a Arabią Saudyjską, a co dopisała legenda?- Plaza Accord
Porozumienie z 1985 roku o skoordynowanym osłabieniu dolara — jedno z ogniw w łańcuchu prowadzącym do japońskiej bańki.
Gdzie to rozkładamy: Japonia: od powojennego cudu do bańki 1989 — co naprawdę zrobiło Plaza Accord, a czego nie zrobiło?- Płynność
Zdolność rynku do wchłonięcia zlecenia bez istotnej zmiany ceny. Nie jest stała — zmienia się w ciągu doby i w stresie.
Gdzie to rozkładamy: Dlaczego cena może przejść przez Twój stop loss? Płynność, luki i poślizg- Poślizg (slippage)
Różnica między ceną oczekiwaną a ceną faktycznego wykonania. Rośnie tam, gdzie płynność jest cienka.
Gdzie to rozkładamy: Dlaczego cena może przejść przez Twój stop loss? Płynność, luki i poślizg- Realizacja zlecenia
Droga zlecenia od kliknięcia, przez pośrednika i miejsce wykonania, do rozliczenia — kilka etapów, nie jeden.
Gdzie to rozkładamy: Klikasz BUY. Co dzieje się dalej? Broker, giełda, market maker i ECN bez marketingowych skrótów- Short
Pozycja zarabiająca na spadku ceny. Strata nie ma naturalnego ograniczenia, bo cena nie ma górnego limitu.
Gdzie to rozkładamy: Long i short — jak można zarabiać na wzroście i spadku, i gdzie zmienia się ryzyko- Spread
Różnica między ceną kupna i sprzedaży. Koszt ponoszony w momencie wejścia w pozycję, niezależnie od jej wyniku.
Gdzie to rozkładamy: Spread, prowizja, swap i slippage — koszty, których nie widać na wykresie- Standard złota
System, w którym waluta miała ustaloną relację do złota. Wymienialność dolara na złoto została zawieszona w 1971 roku.
Gdzie to rozkładamy: Złoto, Bretton Woods i 1971 — kiedy dolar przestał być wymienialny na złoto- Stop loss
Poziom, po przekroczeniu którego zlecenie zamknięcia zostaje aktywowane. Poziom aktywacji nie jest tym samym co cena wykonania.
Gdzie to rozkładamy: Market, limit, stop, stop loss i take profit — co naprawdę wysyłasz brokerowi- Stop out
Automatyczne zamknięcie pozycji przez pośrednika po przekroczeniu progu depozytowego — bez Twojej decyzji.
Gdzie to rozkładamy: Margin, margin call i stop-out — kiedy broker może zamknąć Twoją pozycję- STP / ECN
Etykiety modeli przekazywania zleceń dalej na rynek. Nazwa handlowa nie jest tożsama z gwarancją modelu wykonania.
Gdzie to rozkładamy: STP, ECN, Market Maker — co te etykiety naprawdę znaczą w Forex/CFD, a czego Ci nie mówią?- Swap / punkty swapowe
Koszt lub przychód wynikający z utrzymywania pozycji przez noc, powiązany z różnicą stóp procentowych.
Gdzie to rozkładamy: Spread, prowizja, swap i slippage — koszty, których nie widać na wykresie- Take profit
Zlecenie zamykające pozycję po osiągnięciu zakładanego poziomu zysku.
Gdzie to rozkładamy: Market, limit, stop, stop loss i take profit — co naprawdę wysyłasz brokerowi- Ticker
Infrastruktura przekazywania kwotowań, która skróciła czas między transakcją a informacją o niej z godzin do minut.
Gdzie to rozkładamy: Od kartki papieru do tickera — jak naprawdę wyglądało inwestowanie przed internetem- Wielkość pozycji
Liczba jednostek instrumentu wynikająca z przyjętego ryzyka na transakcję i odległości poziomu wyjścia — nie z przekonania.
Gdzie to rozkładamy: Wielkość pozycji — najważniejsza liczba przed kliknięciem BUY- Zlecenie rynkowe
Zlecenie wykonania natychmiast po najlepszej dostępnej cenie. Gwarantuje wykonanie, nie gwarantuje ceny.
Gdzie to rozkładamy: Market, limit, stop, stop loss i take profit — co naprawdę wysyłasz brokerowi- Zlecenie z limitem
Zlecenie z ustaloną ceną maksymalną lub minimalną. Gwarantuje cenę, nie gwarantuje wykonania.
Gdzie to rozkładamy: Market, limit, stop, stop loss i take profit — co naprawdę wysyłasz brokerowi- Źródła przychodu brokera
Spread, prowizja, finansowanie pozycji, odsetki od salda klientów i inne strumienie widoczne w sprawozdaniach finansowych.
Gdzie to rozkładamy: Na czym naprawdę zarabia broker — i dlaczego „zero prowizji” nie oznacza „za darmo”?